金融界基金09月02日讯 泰康睿利量化多策略混合型证券投资基金（简称：泰康睿利量化多策略混合C，代码005382）08月31日净值下跌3.00%，引起投资者关注。当前基金单位净值为1.5236元，累计净值为1.5236元。
泰康睿利量化多策略混合C基金成立以来收益52.36%，今年以来收益-14.77%，近一月收益-5.22%，近一年收益-21.53%，近三年收益69.95%。
最新基金定期报告显示，该基金重仓持有晶澳科技（持仓比例2.69%）、中矿资源（持仓比例2.65%）、明阳智能（持仓比例2.51%）、通威股份（持仓比例2.42%）、科达制造（持仓比例2.37%）、永兴材料（持仓比例2.28%）、南大光电（持仓比例2.18%）、天华超净（持仓比例2.15%）、凯美特气（持仓比例2.13%）、力合微（持仓比例2.06%）。
宏观经济方面，2022年上半年受到疫情较大扰动，经济的表现一波三折。1-2月宏观表现较为稳健，但3月份开始疫情在全国散发，部分地区经历了静默，经济活动明显受限。随着疫情逐步得控，5-6月经济走出低谷。政策也加大了调节力度，包括较大规模的留抵退税安排、债券发行前置、流动性宽松、地产因城施策放松等。各部门的经济活动也因此有所分化，居民消费和收入等受到一定的影响，投资活动中房地产较弱，基建和制造业则有一定表现，出口则由于国内供应链的恢复而明显复苏。物价方面，海外通胀居高不下，国内PPI同比下行，CPI中食品和核心CPI表现分化。
权益市场方面，一季度，自2021年12月高点起，市场逐步经历了估值过高交易拥挤，国内经济下行，俄乌战争导致的滞涨，美联储加息等多重风险冲击，市场估值风险初步释放，稳增长政策方向得以确定。二季度市场波动较大，四月份基于对未来经济的不确定性引发了市场大幅下跌，各种资金充分出清；五月份起，一方面国内受疫情影响的经济开始修复，稳增长政策力度较强，修复了市场的风险偏好，另一方面，海外衰退预期逐步增强，美联储加息风险放缓，国内估值压力大幅缓解。从大盘和板块上来看，上证综指下跌6.63%，沪深300下跌9.22%，中小板指下跌11.56%，创业板指下跌15.41%。其中，煤炭、消费者服务、交通运输等板块表现相对较好，综合金融、传媒、电子等行业表现不佳。
投资操作方面，在本期，本基金采用量化投资的方法，综合考察股票的成长因子、估值因子、质量因子等方面的表现，遵照选股模型进行投资，分散化持股，力求为投资者获取较好的超额收益。
截至本报告期末泰康睿利量化A基金份额净值为1.7235元,本报告期基金份额净值增长率为-5.35%；截至本报告期末泰康睿利量化C基金份额净值为1.6879元,本报告期基金份额净值增长率为-5.58%；同期业绩比较基准增长率为-7.81%。
展望2022年下半年，宏观经济有望呈现复苏的态势，但幅度不会太强，总体上是斜率偏慢、存在阻力的复苏。阻力主要来源于两个方面，一是随着海外衰退压力逐步加大，外需下滑对出口的影响需要关注；二是房地产部门对于经济的影响。但在常态化防控、疫情总体可控的背景下，下半年消费、服务业等有望逐步缓慢恢复；此外，逆周期政策也将逐步落地见效，前期集中发行的专项债预计将逐步形成实物工作量，流动性宽松也对总体融资需求有所呵护。
对于权益市场，展望下半年，疫情对经济的抑制效果大幅减轻，地产各类因城施策政策频出，基建政策也开始强调工程进度，国内经济有望出现逐月环比改善的情况；相比之下，欧美的经济衰退迹象愈加明显，预计整体将呈现出内强外弱格局。
我们将基于股票的成长因子、估值因子、质量因子等方面的综合表现进行选股，力争把握机会、规避风险，为基金持有人取得较好回报。（点击查看更多基金异动）
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